2021年液晶电视面板市场总结：全球供应链以中国大陆为核心 | {$randkws}热点解读 电视行业仍处在传统淡季
导读：洛图技术（RUNTO）判断，面板售价大约率在第二季度初达到临界点。电视行业仍处在传统淡季，终端需求未得到有效重启。主力面板厂却已然着手满载稼动率。所以，今日造型点评精选前方的面板售价仍存在波动变数，不可过于乐观。
依据洛图技术（RUNTO）亮相的《全球液晶TV面板行业月度追踪》中显示， 2021年，全球液晶电视面板共出货2.55亿片，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，同比增多2.8%。
分半年来看，上半年全球出货1.29亿片，同比增长1%，下半年出货1.26亿片，同比下降10%。
2021年全球液晶电视面板行业半年度出货及转变
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：百万片
2020年，BOE和CSOT相继达成了行业并购。从2021年1月起，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE，对比精选内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，内部编号“T10”。
至此，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。2021年，BOE和CSOT产能占比达40%以上。前方考虑到持续新建产能、行业出清及潜在外延并购机遇，双寡头有望迈向50%+行业占有率，逐步掌握千亿美元面板行业的定价权。
行业格局：全球供应链以中国大陆为核心
2021年，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，占比为62%，刷新历史高值，较2020年提升7个百分点。占比增长不只来自收购，还来自于大陆产能本身的拓产。如不考虑CEC，大陆另外四家面板厂均做到物量上涨和占比增长。大陆品牌方的崛起导致了台系和韩系阵营的占比缩水。
台系面板厂2021年出货达5200万片，占比为20%，预测内存涨价对比相比2020年缩减3个百分点。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。
韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片，占比为11%，比2020年缩减7个百分点。占比缩减幅度为四大区域之首。2022年，受TV面板管理利润恶化，预计韩系品牌方将逐步退出大尺寸LCD事业，而专注于泛OLED事业，以及更前沿的QNED、Micro LED等技术。
日系面板厂在Panasonic退出之后，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。2021年，全球大尺寸面板行业在大若干月份维持景气，Sharp顺势提升稼动率，推动日系占比达到6%，增多2个百分点。
2021年全球液晶电视面板行业区域结构及转变
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：%
品牌方走向：五家上涨，五家下跌
2021年全球液晶电视面板行业品牌方格局分化显著，秋季网友悬疑片，引发网友热议统计范围内，十家面板厂，涨跌各一半。
物量分配以6000万、3000万、1000万为三个临界线，分成头部、颈部、腰部、尾部四个阵营。
BOE变成LCD面板行业的领导者，以空前的6100万片出货量位居头部，同比上涨超过30%，占到整体行业的24%，占比增长6.5个百分点，提升幅度也居行业之首。
CSOT、HKC、Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，向上仰望头部，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。其中，CSOT以坚决有节奏的产线和商品规划变成唯一的对BOE有或许形成实质考验的比拼者，2021年在65、75寸等大尺寸出货提升显著。
CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三，市占提升至17%和14%。其中，HKC出货量增长显著，同比涨幅超过25%，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。
在大陆BOE、CSOT、HKC、CHOT这4家上涨的面板厂之外，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，同比上涨55%，是2021年度涨幅最大的面板厂，绝对出货量为1650万片。
出货量同比跌幅和市占下降最大的是关乎出售交易的大陆品牌方CEC和韩系品牌方SDC，出货量分别约为400万和700万片，落在了1000万片以下的尾部阵营，同比下跌79%和74%。两家面板厂达成交割后，行业占比均已然不及3%。
若不考虑被收购产线的品牌方，出货量同比跌幅排名前两位的是台系品牌方Innolux和AUO，分别下跌19%和13%。其中，Innolux被HKC超过，并且留下200万台以上的差距。而AUO则退出了领先品牌方的比拼，和LGD、Sharp、CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，前方产能倾向稳定或衰减。
2021年全球液晶电视面板厂出货排名
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：千片
尺寸结构：整体尺寸上移，32寸占比稳定
32寸仍为占比最大的尺寸，出货6600万片，获得约26%的行业占比，基础和2020年维持一致，但出货量转变和大盘走齐，同比下滑5%。32寸在当下可以有效起到走量作用，首要集中在产能迅速扩张的大陆品牌方，占比约占到70%。
42/43和55寸分别以18%和15%的占比排名第二和第三的位置。
55寸的比拼中，CSOT市占率最高，出货总量1360万片，占比约34%；HKC同比增长234%，占到12%。大陆面板厂合并占比超过60%。
75+超大尺寸出货约340万片，同比涨幅最高，达到61%，市占首次超过1%。涨幅居第二的是75寸，出货930万片，同比上涨39%，市占上涨1个百分点，到达3.7%。65寸居涨幅第三，出货2700万片，同比上涨12%，市占超过10%。尤其是在2021年下半年进入Over Supply状态后，品牌方更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。
65寸的比拼中，Sharp增长幅度最高，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，同比增长70%，以超830万片的出货量跻身一线。75寸的比拼中，CSOT增长115%。86寸的商品首要来自于LGD和BOE。
32寸以下出货迅速萎缩至340万片，下滑幅度最大，达76%。该尺寸段，Innolux占有率高达45%，2021年仍在上升。
以55寸为分界线， 55寸以下（不含55寸）市占缩减4.5个百分点。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。
2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：千片，%
展望：比拼/技术/产线/商品/售价/管理
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，面板品牌方的比拼会趋于激烈。韩系释放的行业占比会引发在场剩余玩家的争夺，不排除发生进一步的横向和纵向并购。格局将会持续分化。
中国大陆在LCD产线上的投资已然超过1万亿，2021年终获回报。LCD电视面板业务的丰厚得到，使得原本停滞的LCD产线投建着手再一次回温，重新审视LCD和OLED的管理效率。
更多的8.5/8.6线产能着手激进的转向IT商品。预计IT面板行业将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分比拼。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，从而提升超大尺寸面板80+寸的切割效率。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会缩减，更多的物量转移至10/10.5代线。
2022年，因索尼和三星两大领导牌子对QD OLED技术的背书，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的行业出货量将有或许首次触及千万片规模，在整体行业规模需求疲软的条件下，对LCD面板形成挤压。
依据《2月液晶电视面板售价预测及波动追踪》，TV面板售价自8月份持续下降，至今已到前期低点，若干尺寸面板已然在盈亏平衡线之下。整体行业的TV业务在上一年11月已然呈现亏损。洛图技术（RUNTO）判断，面板售价大约率在第二季度初达到临界点。但是，电视行业仍处在传统淡季，终端需求未得到有效重启。主力面板厂却已然着手满载稼动率。所以，前方的面板售价仍存在波动变数，不可过于乐观。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。
各异于2021年面板售价的高位管理，2022年的平均售价会显著的低位管理。预计面板厂管理利润将面临巨大考验。
依据洛图技术（RUNTO）亮相的《全球液晶TV面板行业月度追踪》中显示， 2021年，全球液晶电视面板共出货2.55亿片，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，同比增多2.8%。
分半年来看，上半年全球出货1.29亿片，同比增长1%，下半年出货1.26亿片，同比下降10%。
2021年全球液晶电视面板行业半年度出货及转变
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：百万片
2020年，BOE和CSOT相继达成了行业并购。从2021年1月起，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE，对比精选内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，内部编号“T10”。
至此，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。2021年，BOE和CSOT产能占比达40%以上。前方考虑到持续新建产能、行业出清及潜在外延并购机遇，双寡头有望迈向50%+行业占有率，逐步掌握千亿美元面板行业的定价权。
行业格局：全球供应链以中国大陆为核心
2021年，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，占比为62%，刷新历史高值，较2020年提升7个百分点。占比增长不只来自收购，还来自于大陆产能本身的拓产。如不考虑CEC，大陆另外四家面板厂均做到物量上涨和占比增长。大陆品牌方的崛起导致了台系和韩系阵营的占比缩水。
台系面板厂2021年出货达5200万片，占比为20%，预测内存涨价对比相比2020年缩减3个百分点。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。
韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片，占比为11%，比2020年缩减7个百分点。占比缩减幅度为四大区域之首。2022年，受TV面板管理利润恶化，预计韩系品牌方将逐步退出大尺寸LCD事业，而专注于泛OLED事业，以及更前沿的QNED、Micro LED等技术。
日系面板厂在Panasonic退出之后，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。2021年，全球大尺寸面板行业在大若干月份维持景气，Sharp顺势提升稼动率，推动日系占比达到6%，增多2个百分点。
2021年全球液晶电视面板行业区域结构及转变
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：%
品牌方走向：五家上涨，五家下跌
2021年全球液晶电视面板行业品牌方格局分化显著，秋季网友悬疑片，引发网友热议统计范围内，十家面板厂，涨跌各一半。
物量分配以6000万、3000万、1000万为三个临界线，分成头部、颈部、腰部、尾部四个阵营。
BOE变成LCD面板行业的领导者，以空前的6100万片出货量位居头部，同比上涨超过30%，占到整体行业的24%，占比增长6.5个百分点，提升幅度也居行业之首。
CSOT、HKC、Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，向上仰望头部，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。其中，CSOT以坚决有节奏的产线和商品规划变成唯一的对BOE有或许形成实质考验的比拼者，2021年在65、75寸等大尺寸出货提升显著。
CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三，市占提升至17%和14%。其中，HKC出货量增长显著，同比涨幅超过25%，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。
在大陆BOE、CSOT、HKC、CHOT这4家上涨的面板厂之外，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，同比上涨55%，是2021年度涨幅最大的面板厂，绝对出货量为1650万片。
出货量同比跌幅和市占下降最大的是关乎出售交易的大陆品牌方CEC和韩系品牌方SDC，出货量分别约为400万和700万片，落在了1000万片以下的尾部阵营，同比下跌79%和74%。两家面板厂达成交割后，行业占比均已然不及3%。
若不考虑被收购产线的品牌方，出货量同比跌幅排名前两位的是台系品牌方Innolux和AUO，分别下跌19%和13%。其中，Innolux被HKC超过，并且留下200万台以上的差距。而AUO则退出了领先品牌方的比拼，和LGD、Sharp、CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，前方产能倾向稳定或衰减。
2021年全球液晶电视面板厂出货排名
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：千片
尺寸结构：整体尺寸上移，32寸占比稳定
32寸仍为占比最大的尺寸，出货6600万片，获得约26%的行业占比，基础和2020年维持一致，但出货量转变和大盘走齐，同比下滑5%。32寸在当下可以有效起到走量作用，首要集中在产能迅速扩张的大陆品牌方，占比约占到70%。
42/43和55寸分别以18%和15%的占比排名第二和第三的位置。
55寸的比拼中，CSOT市占率最高，出货总量1360万片，占比约34%；HKC同比增长234%，占到12%。大陆面板厂合并占比超过60%。
75+超大尺寸出货约340万片，同比涨幅最高，达到61%，市占首次超过1%。涨幅居第二的是75寸，出货930万片，同比上涨39%，市占上涨1个百分点，到达3.7%。65寸居涨幅第三，出货2700万片，同比上涨12%，市占超过10%。尤其是在2021年下半年进入Over Supply状态后，品牌方更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。
65寸的比拼中，Sharp增长幅度最高，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，同比增长70%，以超830万片的出货量跻身一线。75寸的比拼中，CSOT增长115%。86寸的商品首要来自于LGD和BOE。
32寸以下出货迅速萎缩至340万片，下滑幅度最大，达76%。该尺寸段，Innolux占有率高达45%，2021年仍在上升。
以55寸为分界线， 55寸以下（不含55寸）市占缩减4.5个百分点。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。
2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构
资料来源：洛图技术（RUNTO），单位：千片，%
展望：比拼/技术/产线/商品/售价/管理
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，面板品牌方的比拼会趋于激烈。韩系释放的行业占比会引发在场剩余玩家的争夺，不排除发生进一步的横向和纵向并购。格局将会持续分化。
中国大陆在LCD产线上的投资已然超过1万亿，2021年终获回报。LCD电视面板业务的丰厚得到，使得原本停滞的LCD产线投建着手再一次回温，重新审视LCD和OLED的管理效率。
更多的8.5/8.6线产能着手激进的转向IT商品。预计IT面板行业将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分比拼。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，从而提升超大尺寸面板80+寸的切割效率。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会缩减，更多的物量转移至10/10.5代线。
2022年，因索尼和三星两大领导牌子对QD OLED技术的背书，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的行业出货量将有或许首次触及千万片规模，在整体行业规模需求疲软的条件下，对LCD面板形成挤压。
依据《2月液晶电视面板售价预测及波动追踪》，TV面板售价自8月份持续下降，至今已到前期低点，若干尺寸面板已然在盈亏平衡线之下。整体行业的TV业务在上一年11月已然呈现亏损。洛图技术（RUNTO）判断，面板售价大约率在第二季度初达到临界点。但是，电视行业仍处在传统淡季，终端需求未得到有效重启。主力面板厂却已然着手满载稼动率。所以，前方的面板售价仍存在波动变数，不可过于乐观。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。
各异于2021年面板售价的高位管理，2022年的平均售价会显著的低位管理。预计面板厂管理利润将面临巨大考验。
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